Икономиката на САЩ е изправена пред „двата си най-големи проблема“ в един ден – ето как това може да се отрази на портфейла ви

Уолстрийт се готви за необичаен двоен удар в сряда, като нови данни за инфлацията са планувани за издание в сутринта и Федералният резерв се чака да разгласи решението си за лихвения % следобяд. 

Всичко става дума за сряда, с отчета за CPI сутринта и изказването за съвещанието на FOMC следобяд, ” сподели Дейвид Донабедиан, основен капиталов шеф в CIBC Private Wealth U.S. „ Това слага двата най-големи казуса за пазара в един ден: инфлация и парична политика. “

Инвеститорите ще имат опция да видят какъв брой гореща е била инфлацията през май, часове преди Федералният запас да завърши двудневната си среща и да пусне нов набор от стопански прогнози, които ще разкрият накъде съгласно политиците ще се насочат лихвените проценти през тази година.

Докладът за показателя на потребителските цени и срещата на Фед за установяване на политиката са паднали в един и същи ден единствено седем пъти от 2014 година, съгласно Bank of America.

Ето какво да очаквате от огромните събития, които ще хвърлят светлина върху положението на икономиката на САЩ и които рискуват да раздрусат фондовите пазари.

Данните за инфлацията през май може да покажат „ леплив “ ценови напън

Икономистите чакат показателят на потребителските цени, който мери редица артикули, в това число бензин, опазване на здравето, хранителни артикули и наеми, да покаже, че цените са се повишили с 3,4% през май – без смяна по отношение на предходния месец.

На месечна база инфлацията се чака да нарасне с 0,1%, което е спад от цифрата от 0,3%, записана през април.

„ Това ще бъде 12-ият следващ месец, в който CPI мързеливо се движи сред 3,7% и 3,1% “, сподели Робърт Фрик, корпоративен икономист във Navy Federal Credit Union. „ Няколко пъти поредност от обещаващи низходящи показания беше последвана от разочароваща поредност от показания, които вървяха в неверна посока. В резултат на това показателят на потребителските цени не е отишъл на никое място за една година. Това е влудяваща, лепкава, упорита обстановка. “

Други елементи от отчета също се чака да сочат по-бавно оттегляне на инфлацията. Основните цени, които изключват по-нестабилните измервания на храните и силата, се чака да се повишат с 3,6% годишно. Тази цифра е леко нараснала от 3,5% главно нарастване през април, което допуска, че главният ценови напън остава мощен. 

Целевият лихвен % на Фед е 2%, макар че политиците на централната банка са склонни да разчитат на друг инфлационен индикатор, прочут като персонални потребителски разноски или PCE.

Департаментът по труда е надъхан да разгласява данните в 8:30 сутринта ET в сряда.

Фед се чака да задържи лихвите на 23-годишен връх

Служителите на Федералния запас се чака да поддържат постоянни лихвени проценти в диапазона от 5,25% до 5,5%, най-високото равнище от 23 години.

Въпреки това, вложителите са още по-лазерно фокусирани върху обновените тримесечни стопански прогнози, които ще бъдат оповестени след срещата на Фед, които ще включват прогноза за това къде политиците чакат да бъде техният главен лихвен % в края на 2024 година

Икономистите чакат Фед да поправя по този начин наречената точкова графика, с цел да покаже, че може да има две понижения на лихвените проценти тази година, вместо трите, които политиците показаха на срещата си през март. Други промени, които икономистите считат, че ще бъдат направени в прогнозите, биха могли да включват по-мек стопански напредък и по-висока инфлация в края на годината.

„ Всички погледи ще бъдат ориентирани към точковата графика, която през март сподели, че междинните прогнози за лихвения % на Фед в края на 2024 година са 4,6%, което допуска три понижения на лихвените проценти. Тези прогнози в този момент наподобяват съвсем странни, наивни и извънредно оптимистични “, сподели Норт. „ Вероятно прогнозите от сряда в този момент ще демонстрират единствено две съкращения през 2024 година “

Експертите също споделят, че ще наблюдават от близко конференцията на ръководителя на Фед Джеръм Пауъл в 14:30 ч. ET, с цел да види дали той дава някакви улики за бъдещия път на паричната политика. Очаква се Пауъл да се придържа към посланието си, че политиката евентуално е в своя пик за този цикъл на стягане, само че че централната банка се нуждае от повече доказателства, че инфлацията е овладяна, преди да се обърне към понижения.

Започнете деня си с най-новите бизнес вести на една ръка разстояние

Абонирайте се за нашия всекидневен бюлетин Business Report!

Благодаря, че се регистрирахте!

Щраквайки нагоре, вие се съгласявате с Условията за прилагане и Политика за дискретност.

Никога не пропускайте история.

„ Не чакаме обилни промени в изказването на FOMC или известието на ръководителя Пауъл на срещата през юни “, сподели икономистът на Goldman Sachs Дейвид Мерикъл. „ Най-забележителната тематика на последната конференция на Пауъл през май беше отпорът му против вероятни покачвания на лихвените проценти, само че от този момент диалозите за покачвания на пазарите замряха. “ 

Политиците покачиха внезапно лихвените проценти през 2022 година и 2023 година до най-високото равнище от 80-те години на предишния век в опит да забавят икономиката и да охладят инфлацията.

Ръководителите на Фед в този момент се борят с това по кое време би трябвало да смъкват крайници си от спирачката. 

Повечето вложители в този момент чакат Фед да стартира да понижава лихвените проценти през септември и плануват единствено две понижения тази година – трагична смяна от началото на годината, когато чакаха шест понижения на лихвите да стартират още през март. 

Повишаването на федералните лихвени проценти има наклонност да основава по-високи лихвени проценти по потребителските и бизнес заеми, което по-късно забавя стопанската система, като принуждава работодателите да понижат разноските.

По-високите лихви спомогнаха за повишение на междинната рента по 30-годишни ипотеки над 7% за първи път от години.

Разходите за заеми за всичко - от кредитни линии за личен капитал до заеми за коли и кредитни карти също са скочили.